Номинальный держатель акций: кто это такой

Кто такой номинальный держатель акций и какие права и обязанности он имеет?

Кто такой номинальный держатель акций? Какие он имеет права и обязанности? Какими нормативными актами регулируется его деятельность? Разберём тему в нашей статье.

Как регулируется обращение ценных бумаг?

Процесс применения в сделках любых ценных бумаг подразумевает участие нескольких сторон. Речь именно о больших участниках. Это:

  • эмитент (т.е. тот, кто акции и другие бумаги выпускает);
  • депозитарий – хранит сертификаты ценных бумаг и/или организует учёт перехода прав собственности на них;
  • номинальный владелец (об этом читайте ниже);
  • собственник используемых средств.

Разумеется, все без исключения операции по ценным бумагам находятся под строгим контролем российского законодательства. Впервые нормативы, которые регулировали эту сферу, вышли в свет в 1996 году. Т.к. сегодня ситуация вокруг экономики постоянно претерпевает изменения разной степени тяжести, законодательные акты тоже периодически корректируются.

Примечание 1. Одним из базовых актов является Федеральный закон от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ – “О рынке ценных бумаг”. В частности нашей темы касается статья 8.3, в которой описаны основные положения касательно номинального владельца.

Клиент банка, который решил инвестировать, например, в акции, рискует потерять в деньгах, а то и возыметь проблемы с законом, если заранее не разобрался хотя бы в основах рыночных процессов и разнообразных нюансах данной сферы деятельности. Поэтому изучению упомянутого ФЗ нужно уделить особенное внимание, а кроме этого – пройти консультации у специалистов (желательно). Касается это и роли номинального владельца, как одного из участников гипотетической сделки.

Далее мы перейдём к конкретике и разберём более практические моменты.

Что определяет документация?

Вся деятельность номинального держателя акций (НДА) определяется немалым числом нормативов, указанных в законодательстве РФ (см. ФЗ №39). В частности, все сделки подразумевают заключение соглашения, которое содержит в обязательном порядке такие пункты:

  • награда, получаемая НДА за его работу;
  • права в отношении фигурирующих ценных бумаг;
  • ответственность (способы её выражения и ситуации);
  • нюансы осуществления учёта и ведения соответствующих документов.

Примечание 2. Закон гласит: если доверенное лицо становится банкротом, и данный факт официально засвидетельствован, ценные бумаги в этом случае не могут использоваться в качестве средства погашения долговых обязательств. Акции надлежит вернуть фактическому владельцу в течение недели: требование это не подразумевает исключений. Соглашение же допустимо расторгнуть в любое время, которое стороны сочтут удобным.

В любом случае договор/соглашение заключаются в соответствии с требованиями закона, а потому фундаментальным регулятором тут выступают федеральные нормативы. В них, фактически, прописаны все положения, касающиеся и роли отдельных участников, и самого обращения бумаг, в целом.

Номинальный держатель акций

По своей сути номинальное владение акциями – это форма конфиденциального взаимодействия. Исторически так сложилось, что в России на протяжении 10 лет в 1990-ые формировался особенный спрос на участие НДА. Объясняется это просто: купля/продажа ценных бумаг конкретными участниками сделки усложнялись сопротивлением эмитентов. Большая часть инвесторов предпочитала держать в тайне собственное участие в мероприятии.

В итоге НДА фигурировал в двустороннем соглашении как реальный участник процесса. Он заключал договор с истинным собственником ценных бумаг, вставал на учёт в реестре и обеспечивал конфиденциальность настоящему владельцу.

Сегодня такое посредничество является нормой, хотя сам механизм существенно откорректирован.

Кто может им быть?

Номинальный держатель не имеет прав собственности на предоставленные ему активы. Но при этом он имеет возможность совершать те действия, что прописаны в договоре, заключённом между ним и реальным владельцем.

Исполнение функций НДА требует высокого уровня профессиональной подготовленности. По этой причине на роль посредника обычно приглашаются депозитарии и брокеры. Первые в своё время имели отношение к взаимодействию с инвесторами на почве обмена приватизационных чековых бумаг. Вторые вошли в реалии рынка через игры на бирже.

Как действует схема? Клиент формирует поручения, в то время как распорядитель воплощает их в жизнь. То, как оформлены отношения в соглашении, в любом случае не делает возможным переход прав собственности.

Примечание 3. НДА, помимо прочего, занимается информированием заинтересованных лиц о проведённых операциях, если сведения эти существенны. То, кто имеет право получать такие данные, определяется заранее.

Допускается закрепление за номинальным держателем одного из следующих прав собственности:

  1. Договорное. Оно подразумевает передачу бумаг доверенному лицу и предоставление ему большой свободы действий по части их оборота.
  2. Ценнобумажное. В данном случае речь о наличии в соглашении специального пункта – сведений о пакете прав, которые даются клиентом посреднику.
  3. Общая собственность. Предполагается обособленный пул ценных бумаг. Применяется в случае, когда держатель использует коллективный счёт.
  4. Индивидуальная собственность. Такое явление имеет место в тех странах, где есть возможность идентификации акций, расположенных на коллективных счетах (к примеру, таким государством является Бразилия).

Порядок предоставления указанных прав определяется спецификой законодательства страны, а также задачами участников сделки и степенью доверия между ними во время взаимодействия.

Обязанности

НДА обязан осуществлять свою деятельность по трём главным направлениям. Он должен:

  • проводить доверенные ему операции по ценным бумагам;
  • своевременно предоставлять владельцу достоверные сведения по первому же запросу;
  • обеспечивать конфиденциальность всех данных, что связаны с проведением операций по активам в отношении третьих лиц.

Конечно, обязанностей может быть больше. В договоре прописываются все нюансы. Однако указанные направления – основа.

Какие счета может эксплуатировать?

Российское законодательство говорит, что доверенное лицо имеет право держать два вида реквизитов – коллективный счёт и персональный. Такой порядок применяется во многих странах мира.

Коллективный. В контексте данного реквизита речь идёт об отражении всей суммы акций и общей информации по ним. Такая практика применяется для уменьшения количества расчётных действий и организации более эффективной работы посредника. Плюс: здесь достигается сокращение итоговых расходов и рисков. Значительный минус: невозможно отличить активы разных владельцев.

Индивидуальный. Реквизит хранит на учёте акции, находящиеся во владении одного клиента. Количество счетов зависит от количества нанимателей. Если говорить о России, то в её реалиях такой подход наиболее оптимален. Плюс: все активы строго различаются по тому, кому они принадлежат. Минус: из-за такого разделения множится работа посредника.

Плюсы услуг НДА

Какие положительные стороны имеет привлечение на роль НДА профессиональных исполнителей? В первую очередь это:

  • высокий уровень пластичности при поиске решений в случае возникновения непростых ситуаций (достигается за счёт хорошего знания рынка);
  • строгое регулирование деятельности посредника законодательством, которое гарантирует соблюдение прав и обязанностей всеми сторонами сделки;
  • большой арсенал предлагаемых услуг, что предопределяет возможность решать больший спектр задач.
Читать еще:  Кредит наличными банка пойдем: онлайн заявка

В целом, работа НДА – это залог профессионального манипулирования бумагами и средство достижения поставленных целей для всех участников.

Заключение

НДА – своего рода посредник между фактическим собственником и производителем акций. Это очень важное звено в финансовой системе, которое разгружает работу остальных участников, т.к. берёт на себя значительную часть обязанностей.

Кто такой номинальный держатель ценных бумаг

Номинальный держатель акций – это своего рода посредническое звено, обеспечивающее взаимную связь между реальным собственником и «производителем» ценных бумаг. На практике для обозначения этого лица часто используется аббревиатура НДА. Предприимчивый и предусмотрительный человек, желающий сохранить и увеличить в объеме свои активы, принимает решение о размещении их на депозитах, счетах, а также об инвестировании в покупку ценных бумаг. Но из-за недостаточной финансовой грамотности приходится обращаться за помощью со стороны. Для этих целей и предусмотрен институт НДА.

Законодательные нормы и особенности по деятельности НДА

В цепь обращения ценных бумаг включено несколько крупных и масштабных звеньев:

  • эмитент (сторона, выпустившая их);
  • депозитарий;
  • номинальный владелец;
  • собственник средств.

Все манипуляции по ценным бумагам в настоящее время строго регламентируются законами РФ. Первые нормативные акты, регулирующие подобные взаимоотношения, появились в обиходе с 1996 г. С учетом событий, которые происходят сегодня в экономике, эти нормы подлежат постоянным корректировкам. Гражданин, который только начал инвестирование в ЦБ, может легко запутаться и не просто лишиться денег, но и нажить проблемы с законом, не зная ни рынка, ни его тонкостей. А смысл НДА и состоит в том, чтобы представлять законные интересы инвесторов перед «производителями» ценных бумаг и различными реестрами.

Документы, участвующие в сделке

Действия специалиста этой ниши регламентируются большим количеством положений, которые указаны в федеральном законодательстве РФ. Любая сделка подкрепляется договорным соглашением, обязательно содержащим следующие пункты:

  • вознаграждение, выплачиваемое НДА;
  • права по отношению к бумагам;
  • ответственность;
  • тонкости ведения отчетной документации.

Законодательство предусматривает, что в случае, если поверенное лицо будет признано банкротом, ценные бумаги не могут быть применены в качестве средства исполнения долговых обязательств. Акции возвращаются его реальному держателю в 7-дневный период, и происходит это безоговорочно. А что касается самого соглашения, то его расторжением можно заняться в удобное время.

Кто может выступать в качестве НДА

Номинальное владение ЦБ – форма конфиденциальных манипуляций. В «лихие» 90-е этот институт стал пользоваться массовым спросом. Дело в том, что процесс купли и реализации бумаг определенными лицами встречался с некоторыми сопротивлениями со стороны эмитентов. Более того, львиная доля инвесторов стремилась к тому, чтобы избежать афиширования своего участия в этих мероприятиях. НДА – это лицо, фигурирующее в двухстороннем договоре. Он, заключая соглашение с реальным собственником, становится на учет в реестр, обеспечивая тень настоящему владельцу.

Получается, что номинальному распорядителю право собственности на активы не достается, однако он имеет возможность совершать действия, которые отмечены в договоре между им и владельцем. Чтобы успешно решать задачи, стоящие перед клиентом, посредник должен иметь достаточный уровень профессионализма. Чаще всего НДА становятся депозитарии и брокеры. С первой категорией многие инвесторы столкнулись во время обмена приватизационных чековых бумаг. А с брокерами участникам рынка довелось познакомиться в процессе игры на бирже.

В любой ситуации владелец ценных бумаг заключает соглашение на базе комиссионного вознаграждения. Действует такая схема: клиент занимается поручениями, а распорядитель обеспечивает их выполнение. Вне зависимости от отношений, зафиксированных в договоре, переход права собственности не осуществляется. Помимо этого, НДА выступает в качестве быстрого распространителя существенных сведений о проведенных операциях всем заинтересованным лицам, которые имеют право на их получение.

Счета, которые может эксплуатировать НДА

В нормах современного российского законодательства отмечено, что доверенное лицо имеет право держать у себя две разновидности счетов – коллективный и персональный. Во многих странах такая практика пользуется особой популярностью.

  1. Счет коллективного типа. В рамках этого счета происходит отражение суммарного числа ценных бумаг держателя и общих сведений о них. Данная практика имеет целью сокращение числа расчетных манипуляций и абсолютное совершенствование работы поверенного лица. Помимо этого, происходит сокращение совокупных затрат и рисковых факторов. Недостаток подхода состоит в невозможности отличий активов разных владельцев друг от друга.
  2. Индивидуальный счет. Он содержит на учете акции, которыми владеет только один клиент. Число счетов пребывает в строгой пропорции с количеством нанимателей. В реалиях российской экономики этот подход эксперты считают оптимальным. С другой стороны, за счет подобных действий для продуктивной работы НДА создается несколько «камней преткновения».

Таким образом, номинальный держатель ценных бумаг – это лицо, за которым закреплено определенное количество обязательств.

Права, которыми наделен НДА

Держатель может иметь одно из прав собственности на находящиеся в распоряжении ЦБ:

  • договорное право предполагает передачу акций совместно с предоставлением в адрес НДА полного перечня свобод в отношении оборота документов;
  • общая собственность подразумевает присутствие обособленного пула бумаг, применяется в случае, если держатель пользуется коллективным счетом;
  • индивидуальное право обычно практикуется в государствах, в которых имеется возможность идентификации акций, расположенных на коллективных счетах;
  • наделение ценно бумажным правом – в данной ситуации в соглашении прописывается пункт о соответствующем правовом пакете, который выдается поверенному лицу со стороны клиента.

Обязанности НДА

Заключая договор с реальным владельцем ценных бумаг, их временный держатель принимает на себя множество обязательств:

  • предоставление владельцу ценных бумаг реальной и полноценной информации по первому требованию;
  • обеспечение конфиденциальности сведений, связанных с выполнением операций по активам в отношении третьих лиц.

Преимущества пользования услугами НДА

Если рассматривать вопрос с практической точки зрения, то привлечение к данному процессу профессионалов предполагает несколько плюсов:

  • хорошее владение рыночной ситуацией позволяет специалисту отыскать любые лазейки и определить выход из сложившейся ситуации;
  • работа таких лиц регламентируется законодательством, подразумевающим строгое соблюдение прав и интересов каждой стороны;
  • радует и количество предоставляемых услуг, что дает заказчику возможность обеспечения решения более широкого спектра задач.

Таким образом, «профессия» номинального держателя акций является важной, особенно в сложившихся рыночных условиях. Этот человек берет на себя большое количество обязанностей и помогает реальному владельцу зарабатывать деньги. Но для того чтобы не пожалеть о своем обращении в подобные «конторы», следует выбирать только надежных брокеров и депозитариев.

Читать еще:  Как перевести деньги с симки на симку

Кто такой номинальный держатель акций: объяснение человеческим языком на простом примере

Приветствую уважаемых читателей!

На фондовом рынке все большую популярность приобретают услуги консультантов и других специалистов, которые помогают грамотно распоряжаться акциями.

В частности, номинальный держатель акций – это посредник с довольно обширными возможностями в отношении вверенных ему активов. Я расскажу, какие счета он использует, каковы минусы и плюсы его услуг.

Кто это такой

Законодательные аспекты деятельности НДА

Номинальные держатели работают в соответствии с определенными нормативными документами. Так, постановление ФК от 18 июля 2001 г. № 14 требует специальной депозитарной лицензии.

Она наделяет депозитарий функциями посредника, запрещая при этом заниматься какой-либо другой деятельностью. Порядок лицензирования регламентирован постановлением ФКЦБ РФ от 15 августа 2000 г. № 10.

Отдельного упоминания заслуживает наличие у номинального держателя филиалов. В этом случае в силу вступает распоряжение ФК от 26 марта 2001 г. № 7 «Об особенностях работы регистратора, имеющего филиалы».

Кто может быть НДА

Получить лицензию депозитария и возможность распоряжаться активами может индивидуальный предприниматель. Брокер тоже имеет на это право, но его полномочия как депозитария будут сильно ограничены. Он может регистрировать акции на свое имя, но не более того.

Права и обязанности номинального держателя акций

Отношения, комиссионные сборы, а так же права и обязанности фактического владельца и его посредника, регламентируются договором.

Договор вменяет НДА следующие обязанности:

  1. Полностью передавать контроль над акциями в течение 7 дней.
  2. Действовать только в интересах владельца акций.
  3. Сохранять конфиденциальность собственника ЦБ.
  4. Своевременно предоставлять всю необходимую информацию.

Помимо обязанностей, у номинального держателя подразумеваются следующие права:

  1. Депозитарий имеет довольно большую свободу при ведении акций.
  2. В договоре присутствует раздел о «пакете прав», которые предоставляются депозитарию. Этот пункт индивидуален для каждого отдельного случая.

Какие счета может эксплуатировать

Вариантов счетов всего два:

  1. Коллективный. Не самый удобный, в России практически не используется. Трудности заключаются в трудности идентификации реального собственника, так как на счете числятся ценные бумаги всех нанимателей.
  2. Индивидуальный. Используется чаще всего. На счету числятся ЦБ конкретного владельца и информация о них. Это облегчает работу и составление отчетности.

Плюсы и минусы услуг НДА

Услуги посредника подразумевают большое количество плюсов для их реального собственника:

  1. Сохранение конфиденциальности.
  2. Освобождение времени. Номинальный держатель берет на себя все обязанности, касающиеся ведения акций, а так же обязуется регулярно предоставлять отчет.
  3. Выгодное использование ценных бумаг. Депозитарий действует только в интересах собственника, в силу опыта он лучше ориентируется на фондовом рынке.

К сожалению, не избежать и минусов:

  1. Присутствует риск нарваться на неквалифицированного специалиста.
  2. После передачи акций собственник не сможет напрямую ими распоряжаться, только через номинального держателя.
  3. Обязательна выплата комиссионных.

Заключение

Услуги номинального держателя во многом развязывают руки собственнику, если грамотно подходить к выбору специалиста. Конечно, присутствуют определенные риски, но в бизнесе от них никто не застрахован.

Надеюсь, что статья была для вас полезна и вы нашли то, что искали. Не забывайте подписываться, находить для себя интересную информацию и делиться ею в соцсетях!

Номинальный держатель ценных бумаг — кто это?

Продолжаем рассматривать важные понятия фондового рынка, и сегодня поговорим о том, кто такой номинальный держатель ценных бумаг. В этой публикации разберем данное понятие, что оно означает, как регулируется, что входит в обязанности номинального держателя ценных бумаг, как он работает, в чем преимущество для инвесторов и другие вопросы, связанные с этим. Итак, обо всем по порядку.

Номинальный держатель ценных бумаг — это компания-профессиональный участник фондового рынка, которая числится в реестре владельцев ценных бумаг как держатель, но при этом сама не держит у себя эти бумаги, а передает их в пользование другим участникам рынка-инвесторам по разного рода договорам. Таким образом, реальными держателями ценных бумаг являются инвесторы, вступившие с данной компанией в договорные отношения, а саму компанию называют «номинальный держатель».

Номинальными держателями ценных бумаг выступают, как правило, либо брокеры, либо депозитарии. Если брать во внимание мировой фондовый рынок, то номинальными держателями могут выступать любые финансовые компании, имеющие право ведения учета ценных бумаг и передачи прав на них третьим лицам. Если рассматривать вопрос в контексте российского законодательства, то таковыми могут выступать только депозитарии.

В России деятельность номинальных держателей ценных бумаг регулируется законом №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и описывается в его статье 8.3. Согласно этому закону, номинальным держателем может выступать депозитарий, на лицевом счете которого учитываются ценные бумаги, принадлежащие третьим лицам. Причем, в отдельных случаях, оговоренных законодательством, номинальным держателем может выступать исключительно центральный депозитарий.

Все взаимоотношения номинального держателя с инвесторами регулируются договорами, заключенными между ними. При этом номинальный держатель обязан:

  • Обеспечить реальным держателем получение полагающегося им дохода по ценным бумагам (дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям);
  • Осуществлять какие-либо операции с ценными бумагами только по поручению их реальных владельцев и в их интересах;
  • Если реальный владелец потребует перевести бумаги в реестре на его имя — обеспечить этот перевод;
  • Вести внутренний учет своих ценных бумаг на забалансовых счетах их реальных держателей.

Номинальное держание ценных бумаг иногда путают с доверительным управлением, но это не одно и то же. Номинальный держатель не вправе совершать какие-то операции с акциями и облигациями без поручения их реальных держателей. В его задачи не входит обеспечение какого-то положительного финансового результата для своих инвесторов, он выполняет чисто организационные функции. А доверительный управляющий может совершать такие операции на свой страх и риск в целях получения прибыли, но при этом его действия могут принести инвестору не только прибыль, а и убыток.

Что вообще дает инвестору номинальный держатель? Почему выгоднее совершать операции с ценными бумагами через него, а не напрямую? Ключевой момент — это снижение расходов, связанных с регистрацией в реестре владельцев ценных бумаг. Если инвестор будет регистрировать свои бумаги непосредственно через реестродержателя, это ему обойдется существенно дороже, чем такая же операция через номинального держателя акций.

Читать еще:  Пособие малоимущим семьям: как оформить

Когда происходит передача акций и облигаций между инвесторами, работающими через одного номинального держателя, эти операции не фиксируются у реестродержателя (там числится только номинальный держатель), что также снижает накладные расходы и сокращает время проведения сделки.

Помимо финансовой составляющей, преимуществом обслуживания у номинального держателя является конфиденциальность. Реестродержатель по умолчанию не знает имен реальных владельцев ценных бумаг — все они записаны только на номинального держателя. Однако, при необходимости он имеет право запросить у номинального держателя эту информацию, и тот обязан будет ему ее предоставить.

Чтобы совершать какие-либо операции с ценными бумагами, номинальному держателю не требуется доверенность от реальных держателей — он совершает их по устному или письменному распоряжению, действуя согласно подписанному с инвестором договору.

Теперь вы знаете, кто такой номинальный держать акций, ценных бумаг, какие функции он выполняет, каковы преимущества сотрудничества с ним для инвесторов.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Подпишитесь на наши официальные страницы в социальных сетях, чтобы своевременно получать уведомления о выходе новых публикаций. Изучайте предложенные материалы, задавайте вопросы в комментариях, общайтесь на форуме с единомышленниками. Будьте финансово грамотными — это крайне важное качество для достойной жизни в современных условиях! До новых встреч на страницах сайта.

Номинальный держатель акций – это тип посредника в заключении сделок сделок

Номинальный держатель акций – это лицо, которое представляет интересы другого лица на рынке ценных бумаг без права владения ими. Первые поверенные лица возникли как явление в первые годы приватизации. Их законодательное оформление произошло уже позднее. Причины их возникновения заключались в препятствиях, которые создавали эмитенты, при регистрации новых акционеров. Это привело к объединению владельцев ценных бумаг и выделению из их среды делегата, который защищал их права и представлял интересы. Позднее их место заняли номинальные держатели, которые являлись специально нанятыми специалистами, профессионалами в данной сфере. В связи с незначительным сроком существования данного явления в экономики правовая база находится в стадии разработке и дает достаточно широкий простор для интерпретации.

Кто может являться номинальным держателем акций и что для этого требуется.

Лицом, представляющим интересы владельцев акций, в данном секторе экономики могут выступать следующие категории граждан:

  • Депозитарий. Это участник рынка, имеющее право и возможность, подтвержденные лицензией, на хранение и учет акций. Согласно законодательству РФ депозитарием может являться только лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя. Фактический держатель ценных бумаг или инвестор обязан зарегистрировать депозитария в реестровой системе.
  • Брокер. Он является своеобразным «промежуточным звеном» между продавцом и покупателем акций. Им может являться как юридическое, так и физическое лицо. Для ведения данного вида деятельности необходима депозитарная лицензия. По мнению ПАРТАД (профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев) брокер не может являться номинальным держателем акций, но он может быть внесен в систему ведения реестра в качестве такового. Его действия могут осуществляться на основании договора комиссии (предполагает работу за проценты от заключения сделок) или договора поручения (в данном случае брокер является поверенным, и его регистрация в реестре не требуется).

Законодательные аспекты деятельности номинального держателя акций.

Действия поверенного и их правовая основа определяются рядом положений федерального закона РФ. Сущность отношений нанимателя и держателя акций должна отражаться в договоре, который заключается между владельцем ценных бумаг и его поверенным.

В договоре указывается следующее:

  1. Вознаграждение поверенного лица.
  2. Полномочия в действиях с акциями, которые ему делегированы.
  3. Предполагаемая отчетность и ответственность держателя.

Правила составления договора и его последствия оговорены в статье ФЗ №8 «О рынке ценных бумаг». Согласно данному закону номинальному держателю вменяются следующие обязанности:

  1. Акции должны состоять на учете на забалансовых счетах. Это означает, что при банкротстве поверенного лица и наложении ареста на его имущества, акции нельзя будет использовать для погашения его долговых обязательств.
  2. Возвращение акций их законному владельцу и полная передача контроля по требованию в течение семи дней. Вне зависимости от текста договора он может быть расторгнут в любой момент в одностороннем порядке.
  3. Действия исключительно в интересах нанимателя. Определенный диапазон свободного принятия решения возможен в зависимости от составленного договора, однако эти решения должны заключать в себе объективную и явную пользу для владельца акций.
  4. Сохранение конфиденциальности и препятствие раскрытия информации о нанимателе, состоянии его дел и его лицевом счете.
  5. Предоставление информации владельцу акций обо всех произведенных операциях по первому его требованию.

Также современные законы предусматривают невозможность перехода акций в полное владение номинального держателя. Это означает, что как бы безграмотно и расплывчато не был составлен договор, права владельца остаются защищенными.

Счета номинальных держателей акций.

Современное законодательство Российской Федерации не запрещает поверенному лицу держать два типа счетов – коллективный и индивидуальный. Во многих странах это является распространенной практикой.

  1. Коллективный счет. Он отражает общее количество акций держателя и информацию о них, при наличии у него 2 и более нанимателей. Подобная практика направлена на уменьшение количества расчетных операций и оптимизацию работы поверенного лица, снижение издержек и фондовых рисков. Минусом данного подхода является невозможность отличить друг от друга активы разных владельцев. Согласно пункту 11.6 Положения о депозитарной деятельности, акции на коллективном счете находятся без учета их индивидуальных признаков, что может привести к путанице при возникновении проблемных ситуаций.
  2. Индивидуальный счет. На учете находятся акции, принадлежащие только одному клиенту. Количество счетов строго соответствует количеству нанимателей держателя акций. Подобный подход в российской экономике является наиболее распространенным. Он облегчает отчетность держателя, но служит препятствием для его продуктивной деятельности.

Права номинального держателя ценных бумаг.

Возможно закрепление за держателем одного из следующих прав собственности на акции и ценные бумаги:

  1. Договорное. Данное право предусматривает передачу акций их номинальному владельцу (доверенному лицу) и предоставление ему широких свобод в отношении их оборота.
  2. Общая собственность. Предполагается наличие обособленного пула ценных бумаг, используется при использовании держателем коллективного счета.
  3. Индивидуальная собственность. Практикуется в странах, где есть возможность идентифицировать акции, находящиеся на коллективных счетах (например, Бразилия).
  4. Ценнобумажное правонаделение. Предполагает наличие в договоре пункта о «пакете прав», предоставляемых клиентом своему поверенному.
Ссылка на основную публикацию
×
×
Adblock
detector